Na segunda-feira, o México fechou uma emissão de dívida de US $ 12 bilhões que financiará os mexicanos de propriedade estatal do Petroleos, o major de petróleo mais endividado do mundo.
A PEMEX também informou na segunda -feira receita líquida de 59,52 bilhões de pesos (US $ 3,2 bilhões) no segundo trimestre, seu primeiro mais de um ano. O lucro foi aumentado pelas mudanças de moeda, pois o peso apreciado durante uma manifestação de ativos de risco e também pelo menor custo das vendas.
A venda de dívidas, com preços na segunda-feira, consiste em dívidas denominadas em dólares com vencimento em agosto de 2030, informou uma pessoa familiarizada com o acordo. A venda custou 170 pontos -base sobre o Tesouro, menos do que o preço inicial de 200 pontos base, disse a pessoa, que solicitou o anonimato como as informações são confidenciais.
O problema é como títulos pré-capitalizados, ou P-CAPS, um veículo de financiamento apoiado por ativos que permitirá que o México financie a PEMEX, mas não tenha a obrigação de seus livros. É maior do que o esperado inicialmente. O México esperava arrecadar até US $ 10 bilhões na venda, de acordo com relatórios anteriores - parte da estratégia do governo do presidente Claudia Sheinbaum de sustentar o produtor de petróleo do estado em dificuldades, que tem dívidas de quase US $ 100 bilhões, com base nos resultados da empresa divulgados segunda -feira.
P-CAPS
O México, através de um veículo conhecido como Eagle Funding Luxco., Emitirá os chamados P-caps e investirá os recursos em um portfólio de valores mobiliários do governo dos EUA, como o Tesouro, conforme um registro na semana passada. A PEMEX usará esse portfólio para fornecer garantias para empréstimos no mercado de recompra e, em seguida, usará os recursos como achar adequado, conforme um memorando de oferta visto pela Bloomberg.
Se a PEMEX não puder pagar os empréstimos, os bancos apreenderão a garantia e serão feitos inteiros. Nesse caso, os detentores de P-CAPS perderiam suas garantias e ficariam com dívida soberana emitida pelo México, informou uma apresentação preparada para a Bloomberg.
A Fitch Ratings colocou o PEMEX no Ratings assistir positivo em 22 de julho, observando que, se a questão for bem -sucedida, o histórico do governo mexicano de apoiar a empresa seria melhorado. A reavaliação pode resultar em uma atualização de várias notas do perfurador para o grupo BB, disse Fitch ainda.