A Chord Energy pagará US$ 550 milhões pelos ativos da bacia de Williston de propriedade da XTO Energy da Exxon Mobil, expandindo sua participação em uma das áreas mais prolíficas da bacia.
O acordo inclui 48.000 acres líquidos no núcleo de Williston, uma participação operacional de 86% e 100% detida pela produção. Chord disse que os ativos fornecem 90 locais líquidos de perfuração e devem contribuir com cerca de 9.000 boed de produção (78% de petróleo) no fechamento.
"Esses ativos estão situados em uma das melhores áreas da Bacia Williston e têm uma sobreposição significativa com nossa presença atual, preparando-nos para um desenvolvimento-lateral longo", disse Danny Brown, presidente e CEO da Chord. “Esperamos que a transação seja significativamente benéfica para os acionistas em todas as principais métricas, ao mesmo tempo que mantém a alavancagem pro forma abaixo do grupo de pares.”
As propriedades adquiridas têm um custo de equilíbrio baixo, na casa dos US$ 40 por barril, o que, segundo Chord, reduzirá os níveis de equilíbrio de seu portfólio como um todo. A empresa também indicou potencial para aumentar as margens operacionais na produção de poços e contribuir para seu estoque de perfuração.
A transação entrará em vigor em setembro. 1 e deverá ser concluída antes do{{1}final do ano. Após o-fechamento, a Chord prevê uma alavancagem líquida de 0,5x-0,6x, com um retorno para menos de 0,5x de alavancagem até meados de 2026, se os preços das commodities permitirem.
A Chord já recomprou mais de 788.000 ações por US$ 83 milhões no terceiro trimestre sob sua estrutura de retorno aos acionistas, que retorna mais da metade do fluxo de caixa livre ajustado.