A California Resources Corporation (CRC) adquirirá a Berry Corporation em uma-fusão de ações no valor de US$ 717 milhões, incluindo a dívida líquida da Berry, disseram as empresas em setembro. 15.
Os acionistas da Berry receberão 0,0718 ações da CRC para cada ação da Berry na transação, o que representa um prêmio de 15% sobre as ações de fechamento de setembro. 12. Os acionistas da CRC deterão cerca de 94% do grupo combinado após a conclusão. Os conselhos de administração de ambas as empresas votaram por unanimidade a favor da transação e antecipam a conclusão da transação durante o primeiro trimestre de 2026, condicionada às aprovações regulatórias e dos acionistas.
O presidente e executivo-chefe da CRC, Francisco Leon, disse que o sindicato melhorará o portfólio da empresa-centrado na Califórnia. "A união da CRC e da Berry criará uma potência energética mais formidável e mais eficiente na Califórnia. Esta transação é bem-valorizada e agregada desde o primeiro dia em todas as principais métricas financeiras, melhorando nossa capacidade de gerar valor sustentável para os acionistas", disse Leon.
A presidente da Berry, Renée Hornbaker, considerou a fusão uma oportunidade oportuna: "A lógica industrial desta fusão permitirá que os acionistas da Berry se beneficiem da criação de um negócio ampliado e mais robusto, com uma estrutura de capital superior e sinergias operacionais significativas."
A entidade resultante da fusão teria produzido cerca de 161.000 barris de petróleo equivalente por dia no segundo trimestre de 2025, com 87% de reservas locais. A CRC afirmou que espera gerar US$ 80–90 milhões em sinergias anuais no primeiro ano após o fechamento e um índice de alavancagem inferior a 1,0x.
A transação também dá aos ativos da Bacia Uinta da CRC Berry em Utah, que as empresas declararam representarem maior flexibilidade operacional e financeira. A CRC assumirá a dívida de Berry e terá o direito de refinanciá-la usando o dinheiro disponível e as facilidades de crédito.